最近更新日期： 2023-08-23
利變型保單是今年最熱賣的保險商品，不過，由於各家壽險業者競相提高「宣告利率」搶市，而被金管會保險局盯上！保險局表示，日前抽查檢視壽險業者銷售利變型保單，在訂定宣告利率過程有3大缺失，已經請13家壽險公司「陳述意見」，預估多家業者將被開罰。
資料來源：《自由時報》（2022.07.20）
內容目錄
利變型保單是什麼？
利變型保單即為「利率變動型保險」，屬於傳統保險的其中一種，保險公司會將保戶定期繳納的保費扣除相關費用後再加以運用，按照每期公告的「宣告利率」去計算出增值回饋分享金，類似分紅的概念。有別於一般保險，利變型保單多了宣告利率這項直接反映市場狀況的指標，當該利率越高，回饋分享金也就越高，但該利率越低時，有可能會低於銀行定存利率，因此當宣告利率調降、預定利率仍高時，就會壓縮回饋分享金的空間，甚至歸零。
常見的利變型保單有以下2種：
- 利率變動型年金
在年金遞延期間，依保單約定以保險公司的宣告利率計算回饋分享金，再另於年金給付開始日時，依保單約定一次給付或分期給付。
- 利率變動型壽險
將保戶繳納的保費扣除附加費用（包含危險保費）後，依保單約定以保險公司的宣告利率計算回饋分享金，當被保險人身故時，可依累積的回饋分享金金額給付給身故指定受益人。
利變型保單怎麼計算？
利變型保單計算方式為：
💡 該年度期末的保單價值準備金 × ( 宣告利率－預定利率 )
「預定利率」是保險公司所收取保費的預估年化投資報酬，在保單設計時即已決定，不會因保險公司的投資績效有所變動，屬於固定利率；「宣告利率」則是指保險公司將收取的保費扣除管理費、業務員佣金等費用後轉投資，依據實際投資狀況等因素而得到的報酬率，隨市場情況調整，不僅非固定值，也不保證最低利率，頂多不能是負數，通常會於每年或每月定期公告。
利變型保單有什麼優缺點？
利變型保單優點
- 可靈活反映市場利率變動情況，當宣告利率上漲時，保戶可享有額外收益。
- 增值回饋分享金可併入保單現金價值，或可增購保額。
- 目前有宣告利率最低下限不得低於預定利率之規定，可說是進可攻退可守的保險項目。
- 能有機會參與保險公司部分投資績效，來換取較高的保障額度或現金給付。
利變型保單缺點
- 增值回饋分享金取決於宣告利率，但保險公司無法保證宣告利率高低。
- 短期收取費用成本較高，並不適合作為短期定存替代工具。
- 未來若想提前解約，保險公司會收取解約費用，被保險人可能因提前解約導致無法拿回所繳的全額保費。
- 部分利變型保單是以外幣計價，保費等款項會以外幣支付，購買時可能會產生匯率風險。
利變型保單和投資型保單有什麼不同？
「投資型保單」是結合「保險」和「投資」2種功能的金融商品，保戶所繳的保費一部分用來支付保險成本和相關費用，其餘保費則依保戶事先約定的投資方式與比重進行投資，由保戶享有全部的投資成果並負擔投資風險。通常可分為「年金險」和「壽險」2大類，前者稱為變額年金保險，可為未來打造穩定的現金流收入；後者包含變額萬能壽險、變額壽險，皆具有壽險保障，且變額萬能壽險還可以彈性繳費。不論年金險或壽險，兩者的保單帳戶價值都會隨著投資標的績效而有所變動，常見的投資標的連結範圍有全權委託帳戶、ETF、基金、債券等。
和利變型保單不同的地方在於，投資型保單是投資、保險兼具，並依資產評價日所有投資標的價值，進行保單帳戶價值計算，適合有投資需求的族群；然而利變型保單仍以保險的保障為主，具有一定的保本特性，並依照宣告利率和預定利率的利差來計算增值回饋分享金，較適合小資族或屆齡退休族群。
央行升息代表利變型保單也會跟著升息嗎？
利變型保單中的宣告利率會隨市場經濟浮動，因此保單具有增值空間，在央行升息的趨勢下，資金利率也跟著提高，多家保險公司也陸續調漲宣告利率，使得利變型保單的買氣扶搖直上，但是央行升息不代表利變型保單宣告利率一定會跟著提高，因為背後牽涉公司固定收益債券利息收益率、股票股息殖利率和受益憑證配息等風險性資產因素；然而有些壽險業者為了搶市，紛紛提高美元利變型保單的宣告利率，未來金管會很有可能會針對幾家利率調升較為異常的壽險公司進行調查，若發現調高宣告利率政策與原先送審公式不一致，將視情節進行懲處。
結語
不論哪一種保單，保險公司還是會收取保險成本及其附加費用，因此宣告利率並不是投保的保證；另外，利變型保單的設計初衷在於「保障」，而非投資理財，不宜以投資目的購買，投保前記得別把保單利率和銀行定存利率視為相同項目，未來才不會吃虧。以上是利變型保單的介紹，希望能對你有所助益。
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